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景顺长城量化新动力股票吧
发表于 2019-06-27 09:16:19 股吧网页版
意外的惊喜!这些量化基金今年以来涨超20% !

  今年这种白马价值股行情,涨得好的都是主动型管理的权益类基金,而最受人诟病的,是量化基金,譬如去年很火的某量化基金,持续多年逆势增长,但是今年,集体滑铁卢。而且今年量化基金业绩差异较大,业界对量化的讨论较多,有褒有贬。


  量化基金,是近年逐渐火爆起来的,所谓量化基金,是指利用金融经济学、统计学、数学以及信息技术等量化投资方法来进行投资组合管理的基金。如果按大类分,量化基金大部分属于混合型基金。


  老揭看基金复盘了下量化基金,简单统计,截至12月8日,目前市面上一共有77只量化基金。大部分基金的名称中,都有量化二字,投资风格鲜明。


  从今年的业绩看,量化基金分化非常大,表现最好的景顺长城量化新动,今年以来收益率达到32.09%,农银策略精选混合涨幅也超30%,其余今年收益率超过20%的量化基金有上投摩根阿尔法、华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化增强、华泰柏瑞量化驱动。

  


  看跌幅榜,分化就很大,跌幅超过10%的量化基金有7只,表现最差的是大摩多因子策略混合,今年以来跌幅接近20%了,大摩多因子的基金经理我认识,前两年表现非常不错,今年可能量化模型都是小票,中小创又惨跌,所以才导致业绩不佳。

  


  一千个人心中有一千个哈姆雷特,同样,量化基金的基金经理们,都有自己核心的量化策略,老揭看基金最近就探访了景顺长城基金量化及ETF投资部,投资总监黎海威。


  黎海威告诉老揭看基金,量化基金在国内有差不多10年的历史,对于量化来讲,说了很多,但一般投资者或者说机构对它的理解,更多看它的名字,觉得是数量化、数据模型、人工智能、大数据等等,似乎是一个很炫又很玄的东西。对量化这个领域来讲,这是一个非常有逻辑的开放框架。不管你自己回家用电脑Excel排个小序,你也可以做量化投资,也可以用专业的SAS去做,包括主动投资当中有很多投资方法,其实都是异曲同工,是一个硬币的两面。量化除了数据、算法、以及有自己的投资,主动量化的基本面投资和大家平时买卖股票看的那些点,包括和基金经理看的点很像,当然投资方法、产品收益的点不太一样。


  黎海威的量化模型的设计更偏向基本面,将基本面指标作为主要选股维度。“对市值因素考虑不多,看重成长和价值之间的平衡。”这样的模型设计思路决定其较为均衡的投资风格,虽然在市场大幅上涨时,基金涨幅未必表现最好,但波动率更小,从而能在中长期胜出。


  相信大家和老揭一样,都想知道量化团队,究竟是如何做投资的?黎海威透露,量化投资,就好比一个模型,你可以把这个模型,看成一个研究团队。每个行业,就用这个模型去看。而这个模型可以覆盖500只、1000只、甚至是2000只股票。譬如银行业,论研究能力,不会比顶尖银行行业研究员做得更好,但是,比一般的行业研究员,模型要做得好一些,这样如果做一个四分位,尽量做到前25%的分位,这样大概率就能赚钱。


  最后,黎海威认为,量化投资成功的真谛在于积沙成塔,积小胜成大胜。他和团队每年会对模型会有10%左右的更新,从2013年建立的模型体系到现在至少更新了30%以上。


  (原文转载自:我是基民)


  相关话题:#策略好的量化基金,今年仍在秀肌肉#

发表于 2019-06-27 09:36:37
今年景顺长城和华泰柏瑞平分了量化基金的天下
发表于 2019-06-27 09:41:06
在今年量化基金普遍表现不太好的情况下,景顺长城量化业绩却表现的很亮眼
发表于 2019-06-27 11:26:57
谢谢亲爱的楼主
发表于 2019-06-27 11:27:11
发表于 2019-06-27 11:38:45
今年就要过去,离自己5万的存款还差48000,大家加油啊
发表于 2019-06-27 11:39:17
大爱楼主
发表于 2019-06-27 12:24:55
景顺长城量化大赞
发表于 2019-06-27 12:26:40
黎海威经理继续努力,为投资者们带来更多的收益
发表于 2019-06-27 12:28:11
量化策略也开始慢慢适应A股了
发表于 2019-06-27 13:33:27
这两只表现不错
发表于 2019-06-27 14:38:23
发表于 2019-06-27 15:04:58
量化里面也有很差的基金
发表于 2019-06-27 15:05:38
发表于 2019-06-27 15:12:12
谢谢楼主分享
发表于 2019-06-27 15:12:30
继续支持楼主
发表于 2019-06-27 15:24:14
两只基金业绩挺不错的
发表于 2019-06-27 16:13:14
发表于 2019-06-27 09:36:37
今年景顺长城和华泰柏瑞平分了量化基金的天下
我买的长城就不给力
发表于 2019-06-27 16:19:29
发表于 2019-06-27 16:19:39
感谢分享
发表于 2019-06-27 16:19:51
学习了
发表于 2019-06-27 16:50:46
量化基金分化很大
发表于 2019-06-27 16:51:11
发表于 2019-06-27 12:24:55
景顺长城量化大赞
发表于 2019-06-27 17:15:36
量化基金分化明显,好的很好,差的很差
发表于 2019-06-27 17:24:34
大爱楼主
发表于 2019-06-27 17:24:47
支持楼主
发表于 2019-06-27 17:36:21
量化基金分化很大
发表于 2019-06-27 17:36:37
感谢分享
发表于 2019-06-27 17:43:14
还阔以么
发表于 2019-06-27 17:43:56
上投摩根也不赖
发表于 2019-06-27 17:46:03
撒花
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  今年这种白马价值股行情,涨得好的都是主动型管理的权益类基金,而最受人诟病的,是量化基金,譬如去年很火的某量化基金,持续多年逆势增长,但是今年,集体滑铁卢。而且今年量化基金业绩差异较大,业界对量化的讨论较多,有褒有贬。


  量化基金,是近年逐渐火爆起来的,所谓量化基金,是指利用金融经济学、统计学、数学以及信息技术等量化投资方法来进行投资组合管理的基金。如果按大类分,量化基金大部分属于混合型基金。


  老揭看基金复盘了下量化基金,简单统计,截至12月8日,目前市面上一共有77只量化基金。大部分基金的名称中,都有量化二字,投资风格鲜明。


  从今年的业绩看,量化基金分化非常大,表现最好的景顺长城量化新动,今年以来收益率达到32.09%,农银策略精选混合涨幅也超30%,其余今年收益率超过20%的量化基金有上投摩根阿尔法、华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化增强、华泰柏瑞量化驱动。

  


  看跌幅榜,分化就很大,跌幅超过10%的量化基金有7只,表现最差的是大摩多因子策略混合,今年以来跌幅接近20%了,大摩多因子的基金经理我认识,前两年表现非常不错,今年可能量化模型都是小票,中小创又惨跌,所以才导致业绩不佳。

  


  一千个人心中有一千个哈姆雷特,同样,量化基金的基金经理们,都有自己核心的量化策略,老揭看基金最近就探访了景顺长城基金量化及ETF投资部,投资总监黎海威。


  黎海威告诉老揭看基金,量化基金在国内有差不多10年的历史,对于量化来讲,说了很多,但一般投资者或者说机构对它的理解,更多看它的名字,觉得是数量化、数据模型、人工智能、大数据等等,似乎是一个很炫又很玄的东西。对量化这个领域来讲,这是一个非常有逻辑的开放框架。不管你自己回家用电脑Excel排个小序,你也可以做量化投资,也可以用专业的SAS去做,包括主动投资当中有很多投资方法,其实都是异曲同工,是一个硬币的两面。量化除了数据、算法、以及有自己的投资,主动量化的基本面投资和大家平时买卖股票看的那些点,包括和基金经理看的点很像,当然投资方法、产品收益的点不太一样。


  黎海威的量化模型的设计更偏向基本面,将基本面指标作为主要选股维度。“对市值因素考虑不多,看重成长和价值之间的平衡。”这样的模型设计思路决定其较为均衡的投资风格,虽然在市场大幅上涨时,基金涨幅未必表现最好,但波动率更小,从而能在中长期胜出。


  相信大家和老揭一样,都想知道量化团队,究竟是如何做投资的?黎海威透露,量化投资,就好比一个模型,你可以把这个模型,看成一个研究团队。每个行业,就用这个模型去看。而这个模型可以覆盖500只、1000只、甚至是2000只股票。譬如银行业,论研究能力,不会比顶尖银行行业研究员做得更好,但是,比一般的行业研究员,模型要做得好一些,这样如果做一个四分位,尽量做到前25%的分位,这样大概率就能赚钱。


  最后,黎海威认为,量化投资成功的真谛在于积沙成塔,积小胜成大胜。他和团队每年会对模型会有10%左右的更新,从2013年建立的模型体系到现在至少更新了30%以上。


  (原文转载自:我是基民)


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